Finance

Характеристика поведения акций с помощью индекса β (бета)

Если мы посмотрим на прошлые результаты (например, за последний год) по каждой акции, включенной в корзину, то есть на прибыль, которую каждая акция приносила инвесторам за этот период, мы сможем разделить все акции на 4 группы.

Группа 1

В день, когда цена корзины поднимается на сколько-то процентов, акции в этой группе, как правило, поднимаются на большее количество процентов, а в день, когда цена корзины падает на сколько-то

Например, в понедельник, когда цена корзины поднимается на 1%, они поднимаются на 2% (или на любое другое количество процентов, большее, чем 1%).

Во вторник, когда цена корзины падает на 1,2%, они падают на 1,8% (или на любое другое количество процентов, большее, чем 1,2%).

Этот тип поведения показан на рисунке 5.1. Таким образом, как правило, ведут себя акции страховых компаний.

Поведение индивидуальных акций-1

Группа 2

В день, когда цена корзины поднимается на сколько-то процентов, акции в этой группе, как правило, поднимаются на меньшее количество процентов.

Например, в понедельник, когда цена корзины поднимается на 3%, они поднимаются на 2% (или на любое другое количество процентов, меньшее, чем 3%).

Во вторник, когда цена корзины падает на 3%, они падают на 2% (или на любое другое количество процентов, меньшее, чем 3%). Этот тип поведения показан на рисунке 5.2. Таким образом, как правило, ведут себя акции фармацевтических компаний (компаний по производству лекарств).

Поведение индивидуальных акций-2

Группа 3

Акции в этой группе, как правило, ведут себя противоположно по отношению к цене корзины. Когда цена корзины поднимается, они падают, а когда цена корзины падает, они поднимаются. Этот тип поведения показан на рисунке 5.3. Таким образом, как правило, ведут себя акции нефтяных компаний.

Поведение индивидуальных акций-1

Группа 4

Поведение акций в этой группе никак не связано с поведением цены корзины.

Например, когда цена корзины поднимается, они иногда поднимаются больше, чем цена корзины, иногда поднимаются меньше, чем цена корзины, иногда падают и т.д.

Характеристика поведения акций с помощью индекса β (бета)526Характеристика поведения акций с помощью индекса β (бета)