La empresa Morningstar de Estados Unidos clasifica los fondos de inversión basado en su historia operativa. El método de clasificación de Morningstar se denomina Star Rating – clasificación por estrellas – y está diseñada para ayudar al inversor en el momento de elegir un fondo de inversión.
El método de clasificación de Morningstar funciona de la siguiente manera:
Etapa 1: Cada fondo pertenece a una de 65 categorías. 30 en el área de acciones y 28 en el sector de bonos. La lista de las categorías se detalla a continuación.
Etapa 2: En cada categoría se ubica a los fondos en escala descendente desde la mejor hasta la peor. Esta clasificación se determina en base a un número de parámetros:
- El rendimiento del fondo en los 3, 5 y 10 últimos años.
- Las fluctuaciones del rendimiento de un año al otro.
- Índice de comisiones y gastos
